医疗板块“血洗”

 新闻资讯     |      2021-08-27 03:00

医疗板块“血洗”

上一篇文章聊了我们对白酒板块的长期观点,感兴趣的朋友可以查看自媒体:萌萌的猪猪侠,发文。

最近股市跌腾讯新闻 医疗,基金回撤,贴吧情绪爆棚,我突然有点佛系,市场风云变幻又如何?其他人的评论又怎样?做人也好,做投资也罢,最终面对的都是自己,自己开心才是最重要的。

腾讯新闻 网易新闻_腾讯新闻 医疗_腾讯新闻 医疗

今天我们决定来聊聊医疗板块吧,起因是一个朋友给我们留言:跟着买了点恒瑞医药,成本大概67元,现在被套了,该如何是好?

我们的回答是这样的:别跟着买股票,买股票大多数人跟不上,成本价也不一样,承受能力也不同。

腾讯新闻 医疗_腾讯新闻 网易新闻_腾讯新闻 医疗

受到医疗设备集采常态化、恒瑞医药中报业绩不佳等影响,医疗板块的恐慌情绪开始蔓延。恒瑞医药曾一度跌停腾讯新闻 医疗,中证医疗指数跌幅超过7%。医疗板块的下跌调整其实从上个月就开始了,而且呈现出越跌越买的态势。

展望后市,医疗板块的景气度还是挺好的。短期的调整,市场情绪的波动,反而给长期配置提供了机会。这或许是市场普遍的观点,但我们的理解,不全然如此。

腾讯新闻 网易新闻_腾讯新闻 医疗_腾讯新闻 医疗

我们的观点,有两个意思。

一是,医疗板块是一个需要被控制的领域,言外之意是既要发展扩展,但也不能涨的太快。企业的经营利润要控制在合理的范围内,不能够形成暴利垄断。这就是集采的意义,对于成熟的产品不能一直卖高价,要让利于民,要让普通人看得起病,生了病敢看病。

腾讯新闻 网易新闻_腾讯新闻 医疗_腾讯新闻 医疗

二是,医疗板块是一个需要被鼓励发展的领域。医疗企业需要创新发展,创新药的重要性是受到市场认可的,这部分市场也允许定价高一些,能够让企业获取超额利润,毕竟企业做研发的投入成本是很高的,如果说开发了创新药连成本收赚不回来,那谁还研发创新药呢?这个行业就会成为一潭死水,无法进步。这一轮疫情控制过程中就体现了创新药研发的必要性,如果没有这个能力,疫情无法得到有效控制,大家或许都会很难受。此外,创新是买不来的,必须得靠自己研发。

综上所述,医疗是个好赛道,但不能跑太快,也不能不跑,按照一定的速度跑才是符合预期的。我们萌萌的猪猪侠国内组合中医疗板块配比较低,目前只有2%,暂时不打算继续提高比例了。后续看是否继续加仓提高比例,还是配置为其他板块,边走边看吧。猪猪侠随心投组合中配置的医疗板块比例较高,超过了26%。

腾讯新闻 网易新闻_腾讯新闻 医疗_腾讯新闻 医疗

关于后期医疗板块的投资机会,或者说为啥我们在猪猪侠随心投组合中继续高配医疗,主要有这几个考虑,供大家参考。

一是,国产创新药的路刚开始,这一块恒瑞医药算是代表,盈利增速很快,记得不太清楚了,增速大概超过40%,占比将近企业盈利的一半。

二是,疫情反复的担忧,以及常态化疫情防控的投入,再加上人民群众健康意识的提升,会对医疗板块业绩提供一些支撑。检测服务企业这块依然是受益群体,业绩增长较快。

三是,医疗产品全球化,随着医疗产品品牌力量提升,部分医疗设备开始走出国门,比如之前的呼吸机,抢占了国际市场。

操作上,我们认为回调还是买入的机会,比如我们看好的恒瑞医药,如果继续下跌,我们会继续买一点的。但是医疗板块在我们股票账户的中的整体配置将控制在10%以内,我们还有更多的投资选择。关于恒瑞医药,我们下次再单独聊一聊。大家有什么感兴趣的话题,或者问题,可以给我们留言,我们会选一些来写的。